ICO краудфандінг і краудсейл: етапи і стандарти Blockchain проектів

Початок 21 століття можна сміливо назвати розквітом краудфандінга і ренесансом інді-проектів. У минулому столітті ми стали свідками відносної монополізації інноваційних секторів економіки. У той час як торгові мережі поглинали малі бізнеси, великі корпорації підминали під себе сферу нових технологій, залишаючи дуже мало місця на ринку стартапів, які не мають стабільного зовнішнього фінансування.

Вихід був знайдений з розвитком інтернету. Чим більше розросталася глобальна мережа, тим простіше стало великій кількості людей збиратися в спільноти і навіть спільно організовувати свою фінансову діяльність. Так з’явився інтернет-краудфандинг, став реальною альтернативою венчурним фондам, до яких до цього змушені були йти на уклін молоді бізнеси.

Перший краудфандінг в інтернеті

Цікаво, що перші приклади онлайн-краудфандингу були зареєстровані в музичній сфері. В кінці 90-х популярною практикою для принципових інді-груп було випускати нові альбоми на пожертви фанатів, а в 1997 році британська група Marillion таким чином зібрала цілих $60 тис. для свого турне по американських містах.

На початку двохтисячних ця модель поступово ставала мейнстрімовий. Малі бізнеси окопалися в інтернеті і перетворилися в “стартапи”. З’явилися спеціальні майданчики для проведення краудфандинговых кампаній, найпопулярнішою з яких досі є Kickstarter.

Але незважаючи на зростаючу з роками популярність краудфандингу, кількість рішень, що дозволяють вирішувати проблему збору коштів на розвиток різних проектів, залишалося недостатнім. Вірніше, нові майданчики для краудфандингу відкривалися постійно, але вони просто клонували існуючу модель, не привносячи практично нічого нового. Поки блокчейн не явив світові нову парадигму краудфандингу — краудсейл або ICO.

Нова парадигма інвестування в Blockchain

Спочатку ICO виникло як підвид краудфандингу, практикований криптовалютными проектами, які не хотіли зв’язуватися з венчурним капіталом. Зрозуміле бажання для криптоанархистов, враховуючи що залучення венчурних грошей для стартапу означає втрату незалежності.

Принципова відмінність краудсейла від краудфандінга полягає в природі активу, який отримує інвестор. В ході краудфандингу учасник вкладає в проект фіатні гроші, оформляючи по суті, передзамовлення на кінцевий продукт, який має намір випустити проект. Краудсейл ж передбачає купівлю власне цифрових токенів, з допомогою яких він зможе користуватися сервісами проекту після його запуску. Крім того, в більшості випадків такими токенами можна торгувати на біржі, а іноді вони наділяють інвесторів деякими правами акціонера.

Цікаво, що в ході еволюції краудфандингу збір грошей перестав бути єдиною і найважливішою функцією ICO. Часто випущені для краудсейла токени використовуються в якості внутрішньої валюти проекту для здійснення різних дій створеної на платформі. Таким чином в рамках екосистеми даної платформи ці токени виконують відразу кілька технологічних та економічних функцій. Саме існування подібних блокчейн-платформ залежить від ліквідності та рухи на ринку їх токенів. В таких умовах розподіл своїх токенів серед зацікавлених у розвитку проекту користувачів стало життєво необхідним.

У 2017 році почався справжній бум ICO: до дійсного моменту сукупна сума коштів, зібраних таким чином, вже перевищила мільярд доларів. Тим не менш, як і раніше, зберігається дефіцит рішень, які дозволили б інвесторам і стартапам легко знаходити один одного. Технологічні складнощі, пов’язані з ICO, найчастіше виявляються далеко за межами розуміння як учасників кампанії, так і проектів, які її проводять.

Як робиться ICO блокчейн проектів

На перших порах для кожного проекту розроблявся власний блокчейн, що дозволяло ідеально підігнати технологічні рішення під потреби платформи. Між тим створення власної блокчейн-інфраструктури — це дуже трудо – і ресурсномісткий підприємство. У результаті багато проектів стали робити вибір на користь того чи іншого блокчейна, розробленого раніше, оскільки код будь-якого блокчейна знаходиться у відкритому доступі.

Перші експерименти полягали в простому клонування існуючого блокчейна (зазвичай використовувався биткоин). Але і цей процес виявився складний для багатьох стартапів, які не могли дозволити собі послуги розробників в інноваційній сфері. Крім того, власний блокчейн і після краудсейла споживав багато ресурсів — підтримка нод, забезпечення хешрейта і т. д. А враховуючи, що на практиці ICO почали вдаватися і проекти, чий продукт не обертався навколо блокчейна, на ринку зростав попит на прості комплексні рішення для стартапів і корпоративних клієнтів з реального сектора.

Першими на попит відгукнулися існуючі великі блокчейн-проекти, розробивши просту інфраструктуру для створення на базі своїх блокчейнов користувальницьких токенів. Найпопулярнішою платформою для токенизации на сьогоднішній день є Ethereum, чи не половина всіх нових проектів використовують саме його. В спину йому дихають Waves, NXT, Omni і ряд інших конкуруючих рішень, кожне з яких прагне зайняти свою нішу.

Крім простоти і доступності, ці платформи пропонують і такі важливі переваги, як спрощену процедуру прийому платежів і вже сформовані спільноти інвесторів. Деякі навіть мають вбудовані обмінники, де проекти можуть розміщувати свої токени перш, ніж їм вдасться вийти на справжні криптобиржи.

З корабля на бал

Як виявилося, криптоактивы можуть мати незалежну від продукту цінність і потенційно можуть торгуватися на біржах задовго до того, як закінчиться розробка використовує їх платформи. Прибуток від спекуляції токенами на вільному ринку є досить важливим мотивом для багатьох інвесторів, що приймають участь в ICO. Тому лістинг своїх токенів на біржах став однією з головних завдань для більшості сучасних блокчейн-стартапів.

Простеживши цю тенденцію, багато біржі сьогодні пропонують свої послуги в якості хостингу для ICO. Співпрацюючи з криптобиржей, проект може бути впевнений, що його токени гарантовано виявляться як мінімум на одній біржі. А якщо вона славиться хорошою репутацією, це підкріплює і репутацію розробників.

Природно, різні біржі займаються різними проектами. Приміром, на Yobit присутні практично всі існуючі альткоины, серед яких досить багато позбавлених всякої ліквідності токенів (скамкоинов), в той час як, скажімо, Livecoin більш вибагливі у виборі монет, які торгуються на їх платформі. Приблизно так само йдуть справи і з послугами, які пропонують біржі: вони варіюються від банального лістингу токенів до супроводу ICO під ключ.

Підводячи підсумок, необхідно зазначити, що спеціальні платформи для проведення краудсейлов, онлайн-біржі або створені з нуля блокчейны однаково добре можуть підійти для проведення краудсейла. Багато в чому вибір залежить від цілей, які ставить перед собою проект: ті, кому потрібно тільки фінансування подальших розробок, можуть обійтися звичайною емісією ERC20 токенів, в той час як тим, для кого важлива торгуемость токена, варто подумати про хостинг ICO на біржі з хорошою репутацією.