Як правильно сформувати свій криптовалютний портфель в даний момент

Поки на ринку криптовалют панує невизначеність, є час оглянутися назад і подумати над подальшим побудовою інвестиційної стратегії. У перші тижні січня ринок досяг свого піку біля рівня $830 млрд, після чого повернувся до $750 млрд, а потім поринув у 40-відсоткову корекцію

Стан ринку на даний момент — як йде ткущее положення справ?

Як ми відзначали раніше, падіння на 20-30% в середині січня – це цілком закономірне явище, яке спостерігається четвертий рік поспіль. Звичайно, в цьому році корекція виявилася глибшою, чому сприяв ряд додаткових факторів.

Існує дві основні теорії, якими пояснюється «січневий ефект» (який, до речі, з року в рік простежується і на американському ринку цінних паперів, тільки там він носить протилежний характер):

• Азіатські трейдери виходять у фіат напередодні місячного нового року;
• Американські трейдери виходять у фіат на тлі завершення податкового періоду.

Хоча в попередні роки ці події призводили до відносно здорової корекції, в 2018 динаміка виявилася куди менш плавної, що може пояснюватися:

• Діями китайської влади, які продовжують забороняти вже і так заборонений биткоин;
• Невизначеністю у Південній Кореї;
• Увагою європейських регуляторів;
• Закриттям перших ф’ючерсних контрактів на биткоин, що може бути пов’язане з певними маніпуляціями;
• Крахом піраміди Bitconnect, яка, незважаючи на всю свою сумнівність, мала значний вагу в сегменті криптовалют;
• Припливом нової хвилі спекулянтів, яких на цей ринок залучив широке висвітлення подій, пов’язаних з біткоіном, в ЗМІ, що почалося після того, як його курс вперше подолав позначку $10 000. Очевидно, кріптовалюти викликали багато ажіотажу, принаймні, протягом другої половини 2017 року, однак остання хвиля трейдерів виявилася, по суті, азартними гравцями, що роблять ставки на назви, які частіше з’являються у ЗМІ, соціальних мережах, в гонитві за прибутком короткостроковій, доказом чого є зліт TRON. Ці трейдери не орієнтовані на довгострокові інвестиції і тільки збільшують тиск на ринок, коли приходить чергова хвиля продажів.

Таким чином, нам довелося зіткнутися з потоком жахливих новин, поява яких збіглося з традиційним сезонним спадом. Не варто сприймати поточну динаміку як системний крах, який, наприклад, відбувався після банкрутства Mt. Gox, а значить, об’єктивних причин для встановлення довгострокових ведмежих настроїв немає. Біржі продовжують функціонувати і підтримувати ліквідність, незважаючи на короткочасні перебої, а число користувачів зростає швидше, ніж коли-небудь.

Нещодавно биткоин опустився нижче $10 000, після чого відскочив, завдяки зміні короткострокової технічної картини, до рівня $12 000, де і залишається в момент публікації. Хоча експерти сходяться на думці, що говорити про завершення корекції передчасно, багато з них вважають, що в разі збереження ведмежого тренда, биткоин зможе знайти надійну опору близько $8 000, тобто близько довгострокового ковзного середнього.

Що робити, якщо ви недавно почали торгувати криптовалютами?

Якщо ви купили биткоин недавно, можливо на історичному максимумі, саме невдале рішення, яке зараз можна прийняти, – це продати, втративши значну частину своїх початкових інвестицій. Ніхто не вкладає в криптовалюту гроші, які не може дозволити собі втратити (адже так?), тому кілька місяців очікування не повинні стати проблемою.

Потрібно розуміти, що 30-відсоткові корекції ринку криптовалют – це не щось небачене. Тільки восени курс впав на 40% на тлі подій в Китаї. Як показує досвід, якщо ринок не переживає системну крах, як це було у 2014, ціни з часом відновлюються.

Ще одна помилка, яку ви можете допустити, — це вивести криптовалютні активи в токени Tether. Якщо найближчим часом нас чекає подія за значущістю порівнянне з крахом Mt. Gox, яке може викликати довгостроковий спад, цією подією стане відмова Tether від своїх зобов’язань по забезпеченню криптовалютных токенів фиатным резервом.

Ці події не тільки завдадуть удару по бірж, які здебільшого користуються рішеннями від Tether, і обернуться багатомільйонними збитками, але й призведуть до перетворення риторики в ЗМІ. На зміну заголовками про чергові максимумах биткоина прийдуть повідомлення зовсім іншого характеру, після прочитання яких навряд чи хтось захоче вкласти свої фіатні активи в кріптовалюти.

Принципи формування портфеля криптовалютного

Замість того, щоб сприймати поточну корекцію як катастрофу, використайте її як можливість для оновлення портфеля. Якщо ви брали невдалі рішення і інвестували в слабкі кріптовалюти, прийшов час переглянути свою стратегію і осмислено підійти до довгострокового інвестування.

Ідеальною або єдино вірної методології вибору криптовалют не існує, однак ви можете використовувати кілька принципів, які вбережуть ваші гроші від попадання в не самі відповідні проекти.

Збір та фільтрація первинної інформації

Як тільки вам зустрінеться цікава криптовалюта, знайдіть її на сайті CoinMarketCap, використовуючи який ви зможете перейти на сайт і оглядач блокчейна цієї кріптовалюти.

• Критично проаналізуйте інформацію, представлену на сайті. Часто цього буде достатньо, щоб виявити відвертий скам. Якщо розробники заявляють, що їх творіння знаменує собою настання ери «Веб 4.0 або використовують інші позбавлені сенсу слова, якщо сайт робив любитель, а команда воліє зберігати анонімність, від такої пропозиції краще утриматися.
• Завжди читайте дорожню карту і звіряйте її з тим, що було зроблено насправді.
• Завжди перевіряйте, хто стоїть за проектом, чим команда займалася в минулому.
• Вивчіть white paper. Ви повинні розуміти, як працює криптовалюта і чого хочуть досягти її розробники. Якщо криптовалюта не має певних областей застосування або кінцевий продукт передбачає вельми опосередковане її використання, можливо, це не найкраща пропозиція для вкладення коштів. Також звертайте увагу на політику розподілу коштів, розмиті формулювання і нереалістичні обіцянки.
• Перевірте криптовалюту через браузер блокчейна. Як токени розподілені в мережі? Купують або продають на поточному етапі власники великих рахунків? Який рахунок може належати розробникам?
• Вивчіть відгуки в мережі, перевірте, чи є у вибраній вами кріптовалюти сформоване співтовариство. Зайдіть на сторінку кріптовалюти на Github: часто у сумнівних проектів вона буде виглядати занедбаною.

Складіть список питань базових

Складіть список питань, які ви будете задавати собі кожен раз, коли будете проводити оцінку нової кріптовалюти. Питання можуть бути такими:

• Яку проблему намагаються вирішити розробники кріптовалюти?
• Вселяє команда розробників довіру? Чим вони займалися в минулому? Яку модель фінансування вони використовують?
• Хто їх конкуренти? Є вільне місце на ринку, на який вони збираються вийти?
• Які продукти вже були створені?
• Які слабкі сторони пропозиції?

Подумайте над розподілом криптовалют в портфелі

Подумайте, яку частку своїх активів ви хочете тримати в «спекулятивних» криптовалютах, а яку – у «надійних».

Новачки можуть почати з вкладення 50-70% активів в «надійні» кріптовалюти з великою капіталізацією, до числа яких можна віднести биткоин, Ethereum, Litecoin і деякі інші.

Коли будете почувати себе впевненіше, ви зможете перерозподілити частину активів на користь криптовалют з меншою капіталізацією.

Розумно буде розбити всі кріптовалюти на сегменти і будувати свою стратегію грунтуючись на цьому знанні:

• Базові вкладення — Bitcoin, Ethereum, Litecoin і т. д.;
• Сегмент платформ — Ethereum, NEO, Ark і т. д.;
• Сегмент анонімних криптовалют — Monero, Zcash, PivX і т. д.;
• Банківські/розрахункові рішення — Ripple, Stellar і т. д.;
• Корпоративні рішення — VeChain, Walton, WABI і т. д.;
• Інноваційні рішення — Raiblocks, IOTA, Cardano і т. д.

Оскільки на поточному етапі ринок нестабільний, ймовірно, більшу частину активів правильніше буде розмістити в сегменті «базових вкладень» і вибрати кілька криптовалют з сегменту, який вам ближче.

Приділіть особливу увагу криптовалютам з вашого «кола компетенцій»

Криптовалютні інвестори, як і будь-які інші, можуть скористатися радою Уоррена Баффета, який рекомендував проводити оцінку інвестиційних можливостей на основі наявних у них знань. Подумайте, в чому ви розбираєтеся краще, і розгляньте найбільш близькі вам кріптовалюти. Якщо ви не розумієте, як працюють логістичні ланцюжки, як ви можете дати прогноз щодо перспектив VeChain або WaltonChain?

Використовуйте ці знання при розподілі своїх активів. Пам’ятайте, що украй важливо диверсифікувати портфель, але в той же час не слід включати в нього занадто багато криптовалют, тому що ви просто не зможете оцінити ризики, пов’язані з кожною з них. Якщо ваш портфель містить більше 20 криптовалют, ймовірно, вам варто задуматися над тим, щоб зосередитися на галузях, в яких ви розбираєтеся краще всього.

Намагайтеся дізнаватися щось нове про цікавлять вас криптовалютах. Якщо ви не знайомі, з базовими поняттями, такими як механізми консенсусу, смарт-контракти і т. д., приділіть більше уваги вивченню основ. Якщо якийсь сегмент криптовалют здається вам більш цікавим, ніж інші, витратьте час і сили, щоб розібратися в ньому. Якщо якась технологія не здається вам досить цікавою чи заслуговує уваги, швидше за все, вам взагалі не варто інвестувати в неї.

Короткостроковий технічний аналіз ринку криптовалют часто не приносить очікуваних результатів

Технічний аналіз був винайдений професіоналами, які торгують на ринках цінних паперів, для визначення трендів на основі історичних даних про рух курсів. Він дає певні результати на регульованих ринках. Звичайно, на ринках цінних паперів теж існує ймовірність інсайдерського трейдингу, однак суворі закони дозволяють мінімізувати її, а курси акцій, як правило, слідують за певним паттернам, що визначається набором відомих факторів.

Крім того, на ринку цінних паперів торгують великі інвестори, які повільно реалізують свою довгострокову інвестиційну стратегію, а тому різкі стрибки цін тут трапляються досить рідко. Все це дозволяє використовувати технічний аналіз для відносно точного прогнозування рухів ринку.

І ніщо з цього не відноситься до ринку криптовалют. Ринок криптовалют на поточному етапі не регулюється, тут має місце інсайдерський трейдинг і користуються популярністю схеми «pump-and-dump». Ніякий технічний аналітик не може заздалегідь знати, що Джон Макафі викладе у своєму Twitter повідомлення, що складається з трьох-чотирьох слів, яке моментально порушить всі його короткострокові прогнози.

Таким чином, на незахищеному від маніпуляцій ринку криптовалют втрачає сенс не тільки короткостроковий технічний аналіз, але і спекулятивна торгівля на щоденній основі або дей-трейдинг. Користуватися технічним аналізом, безумовно, необхідно, хоча б для визначення кращих точок для входу або виходу з кріптовалюти, проте застосовувати його слід для виявлення довгострокових тенденцій.

При підготовці матеріалу використовувалася стаття «Why we won’t have a long term bear market, and how to systematically pick your future investments in crypto» автора arsonbunny.

---